آیا زمستان کریپتو در سال 2023 ادامه خواهد داشت؟ بررسی 8 فاکتور کلیدی

در پایان سال 2022، قیمت بیت‌کوین به کدام سمت می‌رود، سوالی است که ذهن بسیاری از سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال را درگیر کرده است. چه کسی می‌داند؟ در اینجا 8 فاکتور کلیدی که باید در نظر گرفته شود آورده شده است.

در سال 2022 بیت کوین، اتریوم و گروه آلت کوین‌هایی که رالی صعودی حیرت انگیزی را تجربه کرده بودند، وحشیانه‌ترین زمستان رمزنگاری خود را تا به امروز پشت سر گذاشتند. البته، صنعت ارزهای دیجیتال مشتاق پایان زمستان طولانی و افزایش قیمت بیت کوین است.

از ماینرها و استخرهای استخراج بیت کوین، توسعه دهندگان زنجیره لایه 2 مانند شبکه لایتنینگ، معامله گران ارز دیجیتال و سرمایه گذاران رمزنگاری – اعتماد به نفسشان متزلزل شده است، ترس و طمع بالاست و خرس ها همچنان تسلط بازار را در دست دارند. اما این زمستان کریپتو کی تمام می شود؟

دلایل اصلی کاهش قیمت بیت کوین در سال 2022

اصلاح شدید بازار پس از 69 هزار دلار ATH در نوامبر 2021 معقول، قابل درک و حتی قابل پیش بینی برای بسیاری از معامله گران حرفه ای بود. وقتی قیمت در ماه می تا 30000 دلاری سقوط کرد، بسیاری از سرمایه گذاران که برای خرید بیت کوین اقدام کرده بودند، عصبانی شدند. اما قیمت بیت کوین همچنان برای هر کسی که بیت کوین را از اول ژانویه 2018 تا 1 ژانویه 2021 نگهداری می کرد، بسیار خوب به نظر می رسید. در این دوره سه ساله، بیت کوین به طور متوسط حدود 10000 دلار معامله می شد.

پس از آن، زمانی که قیمت بیت کوین با نزدیک شدن به تابستان به یک الگوی زمستانی کریپتو بی چون و چرا سقوط کرد، ترس واقعا شروع شد. کاهش ناگهانی بیت کوین در عرض 1 هفته در ماه ژوئن از سطح 30 هزار دلار به سطح 20 هزار دلار یک شوک بزرگ برای معامله گران ارزهای دیجیتال بود.

همانطور که در حال حاضر در سه ماه چهارم سال 2022 به سر می بریم، وضعیت قیمت بیت کوین وخیم است. در حالی که هیچ شکی وجود نداشت که ما در تمام طول سال در زمستان بودیم، حداقل بیت کوین از ژوئن تا اوایل نوامبر در سطح حمایت کلیدی 20 هزار دلار بود.

ورود احساس ترس به بازار و بدتر شدن شرایط بازار کریپتو

این قیمت 20000 دلاری برای هر سکه یک سطح حمایت روانی مهم بود. پس از سقوط چشمگیر قیمت به نظر می‌رسید که چهار ماه و نیم حرکت قیمت در مجاورت آن عدد، مانند وعده خوب کاهش قیمت قبل از افزایش روند بعدی بود.

⁉️اکنون سوال این است که بیت کوین در سه ماهه اول 2023 و پس از آن چگونه عمل خواهد کرد.

از جمله زیان‌های گسترده به سرمایه‌ گذاری‌ ارزهای دیجیتال میتوان به مالی و قانونی، رقابت شدید زنجیره‌های قراردادهای هوشمند، مسئله ارتباط BTC با سهام فناوری ایالات متحده، ابهام شدید نظارتی، و توقف سرمایه‌گذاران نهادی اشاره کرد.

📍در زیر بررسی خلاصه ای از 8 عامل کلیدی در بلند مدت و تلاقی آنها بر قیمت بیت کوین در سال 2023 ارائه شده است.

شاخص های نزولی: چهار دلیل با احتمال سقوط بیشتر بیت کوین در سال 2023

برخی از دلایل برای سقوط بیشتر قیمت بیت کوین عبارت است از:

1. سقوط صرافی FTX، ارز دیجیتال LUNA و موارد دیگر در سال 2022 بر قیمت بیت کوین تاثیر می گذارد.

«شما متوجه نمی‌شوید چه کسی برهنه شنا می‌کند تا زمانی که جزر و مد از بین برود» عبارتی است که اغلب از وارن بافت، برای توصیف تأثیر اصلاحات گسترده بازار بر ضعیف‌ترین شرکت‌کنندگان در بازی استفاده می شود . آنها به طور کلی از بازی خارج می شوند زیرا رکود به یک فشار نقدی برای مشاغل اساسی که توسط بازار ارزیابی می شوند تبدیل می شود.

فاز اول زمستان بیت کوین در سال 2022 برای ناظران بازار به عنوان یک مورد واضح از یک اصلاح ضروری و اجتناب ناپذیر قیمت به سطح ضروری پس از رالی نزولی نوامبر 2021 ظاهر شد. اما اثر ثانویه اصلاح قیمت این بود که ببینیم چه کسی به سرمایه گذاران افتخار می کند و چه کسی واقعاً ذخایر نقدی برای مقابله با سقوط بیت کوین دارد. زمانی که بازار نزولی نشان داد که چندین شرکت ارز دیجیتال ورشکسته هستند، قیمت بیت کوین را همراه با سایر سکه‌ها در بقیه سال افزایش داد. اکنون سرمایه‌گذاران به‌طور قابل‌توجهی محتاط هستند تا صنعت و بازارهای مبادله را برای انتخاب برندگان معرفی کنند.

♦️افشاگری‌های امسال در بازار نزولی مبنی بر ورشکستگی و اعتماد صفر به استارت‌آپ‌های رمز ارز میلیارد دلاری مانند LUNA، FTX و چندین صندوق سرمایه‌گذاری رمز ارز حتی به سرمایه‌گذاران برجسته ارزهای دیجیتال مانند Winklevoss Twins و Kevin O’Leary ضربه زدند و هزینه‌های گزافی را برای آنها به همراه داشت.

2. ابهام نظارتی رمز ارز ایالات متحده می تواند قیمت بیت کوین را تا سال 2023 کاهش دهد

ابهام مقرراتی در مورد ارزهای رمزنگاری شده در ایالات متحده و در سراسر جهان که بازیگران اصلی ارزهای دیجیتال در آن فعالیت می‌کنند، با توقف سرمایه‌گذاران بزرگ به چشم‌انداز رشد صنعت آسیب می‌زند. آنها منتظرند تا بدانند دولت در مورد ارزهای دیجیتال چه کاری انجام می دهد. 

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به اندازه کافی مملو از خطرات است، حتی بدون دخالت ناگهانی تنظیم کننده های دولتی که به طور غیرمنتظره ای هزینه های انطباق با مقررات را افزایش می دهد. یکی از مهم‌ترین سوالاتی که در حال حاضر در هاله‌ای از ابهام قرار دارد این است که آیا ایالات متحده ارزهای دیجیتال را به عنوان کالا، اوراق بهادار یا چیز دیگری طبقه‌بندی می‌کند یا خیر.

3. بیت کوین با رقابت شدیدتر از همیشه روبرو است

در حالی که سقوط مداوم و به ظاهر بی پایان قیمت کریپتو در سال جاری سرمایه گذاران را شوکه کرده است، توسعه دهندگان صنعت کریپتو در زمستان بیت کوین را ترک کرده اند تا این دارایی بهبود پیدا کند و آنها را برای پذیرش در مقیاس بیشتر آماده کنند. رقابت جایگزین‌های بیت‌کوین مانند اتریوم و سایر آلت‌کوین‌ها می‌تواند رمز ارز اصلی را افزایش ندهد.

ویتالیک بوترین، در پاسخ اخیر به یک سرمایه گذار ناامید ارزهای دیجیتال در توییتر، گفت:

توصیه می‌کنم فاصله خود را از محافل تجاری/سرمایه‌گذاری افزایش دهید و به اکوسیستم فناوری و برنامه نزدیک‌تر شوید. درباره ZK-SNARK ها بیاموزید، از یک جلسه در آمریکای لاتین بازدید کنید، به تماس های All Core Devs گوش دهید و یادداشت ها را بخوانید تا زمانی که تمام شماره های EIP را به خاطر بسپارید…

ادغام اتریوم که در ماه سپتامبر تکمیل شد برای ارتقای شبکه اصلی از یک سیستم اثبات کار به یک شبکه اثبات سهام، به گونه‌ای محاسبه می‌شود که پذیرش بلاک چین قرارداد هوشمند را در زمان اجرای صعودی بعدی، سریع‌تر مقیاس کند. 

4. همبستگی بیت کوین و بازار سهام قوی تر از همیشه

شرایط کلان برای همه بازارهای مالی در آستانه سال 2023 دشوار است. همانطور که ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا و اسپیس ایکس اخیراً خلاصه کرد:

شرایط کلان دشوار است: انرژی در اروپا، املاک و مستغلات در چین و نرخ های دیوانه وار فدرال رزرو در ایالات متحده آمریکا.

در همین حال، نوریل روبینی پیش‌بینی می‌کند که یک رکود شدید در آینده به کاهش قیمت سهام ایالات متحده ادامه خواهد داد. اگرچه معیار گسترده S&P 500 در حال حاضر حدود 15 درصد در بازه زمانی سالانه کاهش یافته است، روبینی می گوید که از اینجا می توانیم انتظار کاهش 25 درصدی دیگر بر قیمت سهام را داشته باشیم.

از آنجایی که همبستگی بازار سهام بیت کوین بیش از یک سال است که به شدت مرتبط بوده است، اگر سهام به نزول ادامه دهد، به راحتی می توانند قیمت نقدی بیت کوین را با خود کاهش دهند.

شاخص های صعودی: چهار دلیل با احتمال صعودی شدن بیت کوین در سال 2023

برخی از دلایل برای شروع رالی صعودی قیمت بیت کوین عبارت است از:

1. همبستگی بیت کوین و بازار سهام قوی تر از همیشه

بسته به دیدگاه شما از نحوه حرکت بازارهای سهام در سال 2023 اکنون همبستگی بیت کوین با بازار سهام می تواند یک شاخص صعودی برای بیت کوین باشد. اگر سهام به روند نزولی خود در سه ماهه اول و سه ماهه دوم ادامه دهند، با فرض اینکه قیمت لحظه ای بیت کوین با سهام همراه باشد، ما شاهد گسترش بازار نزولی تا سال 2023 خواهیم بود.

با این حال، اگر بیت‌کوین از بازار سهام جدا نشود و در سال 2023 به رشد NASDAQ دست پیدا کنیم، احتمال اینکه قیمت‌ بیت‌کوین همراه با معیارهای فناوری و اقتصاد کلی افزایش یابد، خوب است.

♦️در کوتاه مدت، بعید به نظر می رسد که بازار سهام رالی صعودی خود را برای پایان سه ماهه چهارم 2022 داشته باشد. با این حال، به خوبی ممکن است که سهام در سال 2023 پس از ثبت زیان های قابل توجه برای سال 2022، دوباره رشد کند. چرا که 18 درصد کاهش یافته است.

در همین حال، گزارش اخیر سی‌ان‌بی‌سی با اشاره به احساسات سرمایه‌گذاران خرد در مورد افزایش بازار سهام در سال 2023 خوش‌بینانه است. 

2. بیت کوین در حالی که به سال 2023 می رویم دیوانه وار بیش از حد فروخته می شود

شاید یکی از مهم‌ترین شاخص‌های صعودی قیمت بیت‌کوین در سال آینده، فشار فروش حیرت انگیز بیت‌کوین در بازارهای مبادلات ارز دیجیتال می باشد. 

🔰بیت کوین در این مرحله به قدری بیش از حد فروش رفته است که خود یک سیگنال خرید است.

نمودار رنگین کمان بیت کوین با نمودار الگوریتمی یک ابزار توصیه تجارت بیت کوین ثابت است که به سرمایه گذاران و معامله گران کمک می کند تا ارزش منصفانه بیت کوین را بر اساس روندهای تاریخی آن تعیین کنند.

3. فاندامنتال BTC قوی است

در حالی که قیمت یک سکه در صرافی یکی پس از دیگری سقوط می کند، با هر ضربه به بازیگران بزرگ صنعت، پایه های اقتصادی و بازار بیت کوین همچنان قوی هستند.

در حالی که نرخ هش در ماه گذشته مقداری کاهش یافته است، دیدگاه کلی اقتصاد بیت کوین یکی از نسبت هش ریت به قیمت بسیار قوی برای شبکه بیت کوین است.

استخراج کنندگان به سرمایه گذاری هنگفت در عملیات خود ادامه داده اند، حتی با وجود اینکه قیمت در تسلیم شدید است. در طول زمستان بیت کوین، تقریباً نیمی از سکه های نگهداری شده در واقع با سود غیر قابل تحقق نگهداری می شوند.

4. بیت کوین در آستانه سرمایه گذاران نهادی و صندوق های تامینی است

با اتمام سال 2022، بیشتر سرمایه گذاری های نهادی در ارزهای دیجیتال هنوز به پایان نرسیده است. صندوق های تامینی بزرگی که برای بازنشستگان و سرمایه گذاران خطرپذیر سرمایه گذاری می کنند، همچنان منتظر فرصت هایی هستند که رشد قیمت و نوسانات بیت کوین برای آنها ایجاد می کند.

آنها منتظر دریافت چراغ سبز از مقامات نظارتی برای پیشرفت هستند، و در کنار آن به یادگیری و استخدام کارشناسان و مهندسان بلاک چین ادامه می دهند تا برای زمانی که بالاخره آن روز فرا می رسد – شاید در سال 2023 – آماده شوند.

وقتی بالاخره وارد شوند و نیم یا یک درصد از دارایی خود را به ارزهای دیجیتالی مانند بیت‌کوین یا اتریوم اختصاص دهند، بازار بدون شک مسیر جدیدی پیدا می‌کند.

منبع: کریپتو پتیتو